2026 es el año del giro fiscal para quienes invierten en criptomonedas en Italia. El tipo impositivo sobre las plusvalías sube al 33%, el umbral de exención ya ha desaparecido y la Directiva DAC8 deja a la Agenzia delle Entrate mucho mejor informada que antes. Si alguna vez has comprado, vendido o simplemente mantenido crypto, esta guía es para ti.
El marco normativo: qué ha cambiado (y por qué importa ahora)
Hasta 2022, las criptomonedas eran una zona gris fiscal en Italia. Desde 2023, el legislador ha construido progresivamente un régimen fiscal específico para las cripto-actividades, con la Ley de Presupuestos 2023 (L. 197/2022) como punto de inflexión.
Así ha sido la evolución en tres etapas:
Año fiscal 2023 y 2024: las plusvalías tributaban al 26% con un umbral de exención de 2.000 euros. Por debajo de ese umbral, no se debía ningún impuesto.
Año fiscal 2025 (declaración que se presenta en 2026): el tipo se mantiene en el 26% sobre las plusvalías netas, pero el umbral de 2.000 euros ha sido eliminado por la Ley de Presupuestos 2025. Toda plusvalía, incluso de pocos euros, es ahora imponible. A efectos del monitoreo fiscal no existe un umbral mínimo: incluso un solo euro en criptomonedas debe declararse en el Quadro RW.
Año fiscal 2026 (declaración 2027): las plusvalías sobre criptomonedas tributan al 33%. Ya no existe ninguna franquicia ni límite mínimo. Hay, eso sí, una excepción: los rendimientos derivados de operaciones con tokens de dinero electrónico vinculados al euro, conformes con el reglamento MiCA, se benefician del tipo reducido del 26%.
Novedad importante para 2025: la Ley de Presupuestos 2025 eliminó el IVAFE (impuesto sobre el valor de los activos financieros en el extranjero) sobre las cripto-actividades a partir de 2025. En la declaración de 2026 correspondiente a 2025, ya no se paga el impuesto del 0,2% sobre el valor poseído.
Qué se considera «hecho fiscalmente relevante»
No todas las operaciones con crypto generan la obligación de pagar impuestos. Distinguir entre operaciones relevantes y no relevantes es fundamental para no pagar impuestos que no corresponden y para no olvidar los que sí se deben.
Operaciones fiscalmente relevantes (generan plusvalía o renta imponible)
- Venta de crypto por euros u otra divisa fiat : el caso más clásico
- Swap entre criptomonedas con características distintas : por ejemplo, vender Bitcoin para comprar USDC es fiscalmente relevante, porque se trata de activos de naturaleza distinta
- Staking rewards y yield farming : los rendimientos generados se consideran renta imponible en el momento en que se perciben
- Airdrop : se tratan como renta por su valor de mercado en el momento de la recepción
- Cashback en crypto : las recompensas recibidas de los programas de fidelización de los exchanges son renta imponible
- Minería : los rendimientos se consideran renta empresarial u otras rentas, según cómo esté organizada la actividad
- Lending : los intereses recibidos son renta imponible
Operaciones no fiscalmente relevantes
- Compra de crypto con euros : comprar no es un hecho imponible
- Transferencia entre wallets personales : mover crypto de un exchange a tu propio hardware wallet no genera plusvalía
- Swap entre criptomonedas con las mismas características : por ejemplo, cambiar una stablecoin por otra stablecoin del mismo tipo. El canje entre criptomonedas y ART no es fiscalmente relevante, como aclaró la Circular N.º 30/2023 de la Agenzia delle Entrate
Cómo se calculan las plusvalías
El método LIFO
En Italia, el cálculo de las plusvalías en las transacciones con criptomonedas sigue el método Last In, First Out (LIFO): las monedas compradas más recientemente se consideran las primeras en venderse.
Ejemplo práctico:
- 1 de enero: compra de 1 BTC a 30.000 €
- 1 de marzo: compra de 1 BTC a 40.000 €
- 1 de julio: venta de 1 BTC a 50.000 €
Con el método LIFO se considera vendido el último BTC comprado (el de 40.000 €). La plusvalía es, por tanto, de 10.000 €, no de 20.000 €.
Las comisiones
Las comisiones de trading pagadas al exchange reducen la plusvalía imponible. Es fundamental conservar toda la documentación de las comisiones pagadas durante el año.
Minusvalías
Si has registrado pérdidas, puedes compensarlas con las plusvalías del mismo año o, en ciertos casos, trasladarlas a años posteriores. Este aspecto es especialmente relevante en un año volátil.
Los formularios de la declaración: Quadro RW y Quadro RT
La declaración de las criptomonedas pasa por dos formularios distintos con funciones diferentes.
Quadro RW (Monitoreo fiscal)
El Quadro RW se cumplimenta a través del Modello Redditi PF, mientras que el Quadro W corresponde al Modello 730. Ambos sirven para cumplir con la obligación de monitoreo fiscal, es decir, declarar la posesión de cripto-activos.
Quién debe presentarlo: cualquiera que haya poseído criptomonedas durante el año fiscal, sin importar el importe ni si ha obtenido ganancias. La obligación de declarar se activa incluso si no has vendido nada, pero simplemente has mantenido crypto.
Qué hay que declarar: el valor de los cripto-activos poseídos al 31 de diciembre del año fiscal de referencia, utilizando el código 21 específico para cripto-activos.
Atención: el Quadro RW es siempre obligatorio para las criptomonedas, independientemente del exchange utilizado. Esto vale tanto para exchanges centralizados (Binance, Coinbase, Kraken) como para wallets self-custody (MetaMask, Ledger, Trezor).
Quadro RT (Plusvalías y minusvalías)
El Quadro RT (en el Modello Redditi PF) o el Quadro T (en el Modello 730) sirve, en cambio, para declarar las plusvalías realizadas y calcular el impuesto debido.
Para declarar las criptomonedas se recurre al Quadro RW o al Quadro W según la situación de cada uno. Si además hay que declarar plusvalías realizadas o minusvalías, se cumplimenta el Quadro RT o el Quadro T.
Importante: el Modello 730 no incluye el Quadro RW, por lo que quien presenta el 730 debe igualmente enviar también el Modello Redditi PF para cumplir con la obligación de monitoreo fiscal.
Staking, airdrops y DeFi: cómo se declaran
El mundo crypto es mucho más complejo que el simple trading. Así se tratan los casos más frecuentes.
Staking: las recompensas recibidas se consideran renta en el momento de su recepción, por su valor de mercado en ese instante. Deben declararse aunque no se vendan.
Airdrop: mismo tratamiento que los staking rewards. El valor en el momento de la recepción es la renta imponible.
Yield farming y lending: los intereses y los rendimientos generados son renta imponible. Mantén siempre un registro actualizado.
NFT: la venta de un NFT es fiscalmente relevante. La plusvalía se calcula sobre la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra (o de creación, en el caso de quien crea NFT).
DeFi: los protocolos descentralizados no te eximen de las obligaciones fiscales. Cada swap en Uniswap, cada operación en protocolos de lending, es potencialmente relevante si genera plusvalía.
Los plazos que no debes perder en 2026
Para la declaración correspondiente al año fiscal 2025:
| Plazo | Qué hacer |
|---|---|
| Abril a mayo de 2026 | Reunir toda la documentación y generar los informes fiscales de los exchanges |
| 30 de junio de 2026 | Envío del Modello Redditi PF con los Quadri RW y RT |
| 1 de julio de 2026 | Pago del impuesto sustitutivo del 26% (primer plazo o pago único) |
| 31 de julio de 2026 | Pago con recargo del 0,40% |
| 30 de septiembre de 2026 | Plazo del Modello 730 |
| 31 de octubre de 2026 | Plazo alternativo del Modello Redditi PF |
| 30 de noviembre de 2026 | Eventual segundo pago a cuenta |
La DAC8: por qué la Agenzia delle Entrate ya sabe mucho
Uno de los aspectos menos comentados pero más importantes del panorama fiscal de 2026 es la Directiva europea DAC8 (transpuesta en Italia mediante el D.Lgs. 87/2024). Los exchanges están obligados a comunicar a las autoridades fiscales los movimientos de los usuarios residentes en la UE. Esto significa que la Agenzia delle Entrate puede recibir información sobre las operaciones en plataformas como Binance, Coinbase, Kraken y muchas otras.
En términos prácticos: no declarar no significa no ser descubierto. Al contrario, el riesgo ha crecido de forma significativa. Las sanciones por omitir la declaración de cripto-activos son severas:
- No presentar el Quadro RW: sanción de entre el 3% y el 15% del valor no declarado
- Declaración infiel de las plusvalías: sanciones que pueden llegar al 240% del impuesto evadido en casos graves
Si te das cuenta de que no has declarado tus crypto, puedes regularizar la situación mediante el ravvedimento operoso, que reduce las sanciones. Dentro de los 90 días siguientes al plazo, la sanción se reduce a 1/10 del mínimo.
La revalorización: ¿sigue mereciendo la pena?
La Ley de Presupuestos 2023 había introducido la posibilidad de revalorizar el valor de los cripto-activos poseídos, pagando por adelantado un impuesto sustitutivo. Esta opción se ha vuelto a ofrecer también en los años siguientes.
La lógica es la siguiente: al pagar hoy un tipo reducido sobre el valor actual de la cartera, se reduce la plusvalía imponible en el futuro, sobre todo de cara al paso al 33%. En el caso de una cartera comprada por 10.000 € y revalorizada a 100.000 €, se paga el 18% sobre 100.000 € (18.000 €). Si después se vende a 150.000 €, la plusvalía imponible es solo de 50.000 €, con un ahorro global significativo respecto a no revalorizar.
Antes de optar por la revalorización, consúltalo con un asesor fiscal especializado: depende mucho del valor de tu cartera, del horizonte temporal y de tu situación fiscal global.
Las herramientas para simplificar la declaración
Gestionar manualmente cientos de transacciones en varios exchanges es prácticamente imposible sin la ayuda de software especializado. Estas herramientas importan automáticamente las transacciones, aplican el método LIFO, calculan plusvalías y minusvalías, y generan los formularios precumplimentados.
Entre los más utilizados en Italia:
- Waltio : interfaz en italiano, excelente integración con los exchanges más comunes, soporte para DeFi y staking
- Koinly : plataforma internacional con buen soporte para el mercado italiano
- Blockpit : solución utilizada por profesionales fiscales, ideal para carteras complejas
- CryptoBooks : herramienta italiana centrada en el mercado local
Sea cual sea la herramienta que elijas, la recomendación es siempre la misma: no te fíes solo del software. Haz que un asesor fiscal experto en cripto-activos revise el resultado, sobre todo si has operado en DeFi, has recibido airdrops o tienes posiciones complejas.
Las crypto y el ISEE: un detalle que pocos conocen
Desde 2026 se ha aclarado que las criptomonedas también deben incluirse en el modelo ISEE, reflejando lo declarado en el Quadro RW de la declaración de la renta. Si estás solicitando ayudas vinculadas al ISEE (bonos, subsidios, becas universitarias), el valor de tu cartera crypto afecta al cálculo. Ignorarlo puede llevar a declaraciones ISEE incorrectas, con las consiguientes consecuencias.
10 errores que no debes cometer
- No declarar porque «total, no se descubre» : con la DAC8, los exchanges ya comunican tus datos
- Creer que la simple posesión no debe declararse : el Quadro RW es obligatorio en cualquier caso
- Olvidar el staking y los airdrops : son renta, no plusvalía, y deben declararse
- No conservar la documentación de las comisiones : reducen la base imponible, tirarlas es un regalo para Hacienda
- Confundir el Quadro RW con el Quadro RT : tienen funciones distintas y ambos son necesarios
- No tener en cuenta las minusvalías : pueden compensar las plusvalías y reducir los impuestos
- Usar solo el Modello 730 sin el Modello Redditi PF : el 730 no incluye el Quadro RW
- Ignorar las crypto en wallets self-custody : Ledger, Trezor, MetaMask deben declararse exactamente igual que los exchanges
- No actualizar el ISEE : el valor de la cartera crypto influye en el cálculo
- Esperar hasta el último momento : reunir los informes de todos los exchanges lleva tiempo
Conclusión
La fiscalidad crypto en Italia ya no es un territorio gris. Las reglas existen, Hacienda las conoce, y con la DAC8 la información llega directamente desde los exchanges. El 2026 trae consigo la subida del tipo al 33% para el periodo impositivo 2026, mientras que la declaración que hay que presentar ahora, correspondiente a 2025, se mantiene en el 26% pero ya sin ningún umbral de exención.
La buena noticia es que, con las herramientas adecuadas y el apoyo de un profesional cualificado, la declaración crypto es manejable. La mala noticia es que no hacerlo se ha vuelto mucho más arriesgado que antes.
Empieza ahora: descarga los informes de tus plataformas, impórtalos en un software de tax reporting y hazte acompañar por un asesor fiscal experto. Todavía hay tiempo para hacerlo, pero no es infinito.
Aviso: este artículo tiene una finalidad puramente informativa y educativa, y no constituye asesoramiento fiscal ni legal. Para tu situación concreta, consulta siempre a un asesor fiscal cualificado y actualizado en materia de normativa crypto.
