Como ya hemos señalado, los italianos están aproximándose cada vez más a las criptodivisas. En nuestro país seguimos siendo más tibios, en comparación con otros estados europeos, y aún no estamos tan preparados como eslovenos y griegos para adoptar estos activos. Sin embargo, está claro que ya no es una inversión que nos asuste e intimide, como ocurría hasta hace unos años.
El aumento de inversores también ha incrementado proporcionalmente el interés de la policía, Guardia di Finanza y Autoridades de Supervisión Financiera in primis, por este activo. En el trienio 2023-2026, el periodo de tiempo en el que más se empezó a invertir en criptomonedas, las consultas al OAM se dispararon.
La importancia del Registro de Proveedores
El OAM, a partir de 2022, como consecuencia del Decreto Ministerial dictado el año anterior, gestiona el Registro de Proveedores de Servicios relacionados con el uso de la moneda virtual (VASP). Se trata de un registro que ha resultado ser, y sigue resultando, mucho más que una simple lista. Es una verdadera infraestructura de inteligencia financiera, al servicio de las instituciones italianas. Antes de la introducción del registro, el territorio de las criptomonedas en Italia estaba prácticamente inexplorado. Había total libertad para operar: ninguna obligación de transmisión de datos; ningún censo estructurado de operadores; ningún canal institucional para interceptar anomalías; nada. El Registro VASP cambió las reglas del juego. Ha proporcionado a las fuerzas de seguridad una ganzúa para acabar con el fraude y la evasión.
La Organización ha creado un sistema de información sobre criptomonedas, que recoge trimestralmente datos granulares sobre las transacciones de los clientes. Los agentes y corredores saben cuántos inversores hay en activos digitales; dónde residen; cuánto poseen en moneda virtual; y cuántas operaciones de conversión realizan entre moneda de curso legal y criptodivisa. En definitiva, el Registro proporciona un perfil completo de las operaciones y da lugar a una riqueza de datos que está atrayendo una atención creciente y cada vez más cualificada.
Un nuevo acuerdo para facilitar las investigaciones financieras
El Registro ha permitido que las investigaciones financieras sobre criptodivisas entren literalmente en una nueva era. Inmediatamente después de su creación, se firmó un Memorando de Entendimiento OAM-Guardia di finanza que redefinió el perímetro de las investigaciones sobre movimientos sospechosos de criptomonedas. El OAM ha concedido a la Policía de Finanzas un acceso directo, completo y sin filtros al conjunto de la información. Y lo que es más importante, la puerta trasera de la GdF no tiene frenos: no se trata de un procedimiento caso por caso, sino que sólo se puede hacer una solicitud a la vez, sino que se pueden hacer varias solicitudes de verificación simultáneamente, lo que acelera el proceso de adquisición de información.
Los agentes disfrutan de un acceso estructural. Esto ha convertido al Registro en un punto de referencia para las actividades de investigación y aplicación de la ley. Los números nos dicen que las Fiamme Gialle hacen uso de este beneficio con moderación.
Una oleada de solicitudes de verificación
En 2023, sólo hubo 27 solicitudes de información por parte de las autoridades, todas de la Guardia di Finanza. En 2024, ya se habían elevado a 44, con la Policía también entrando en escena, 7 solicitudes; y las Autoridades de Supervisión (Bankitalia, CONSOB y el Árbitro Financiero), 4. Luego, en 2025, vimos un repunte: 107 solicitudes en total. El aumento es del 300% en dos años. Entre enero y febrero de este año, la policía ya ha producido 24 nuevas solicitudes, lo que confirma que la curva no muestra signos de flexión y que 2026 podría resultar aún más cargado de investigaciones sobre el registro.
El sistema de control sobre las criptodivisas en Italia goza de buena salud, como demuestran estas actividades, que también nos dicen que probablemente todavía hay demasiada opacidad en este sector. Antes del 31 de diciembre, el marco normativo italiano deberá adaptarse a la normativa europea sobre mercados de criptoactivos (MiCAR), que transformará los actuales VASP en CASP (Crypto-asset service providers), redibujando las obligaciones, requisitos y el perímetro de supervisión a nivel europeo. Es de esperar que este paso adelante no resulte ser un paso atrás, en cuanto a la eficacia de los controles.
