Según el informe de Chainalysis Crypto Crime Report 2026, publicado el 27 de enero, las redes de blanqueo de capitales en chino (CMLN) se han convertido en la infraestructura dominante para el movimiento de fondos ilícitos basados en criptomonedas.
Estos sistemas, que operan principalmente a través de la plataforma de mensajería Telegram, han marcado un cambio radical en la delincuencia transnacional, procesando la increíble cifra de 16.100 millones de dólares solo en 2025.
Un ecosistema de 44 millones de dólares al día
Los datos revelan una operación sin precedentes: los CMLN manejan alrededor del 20% de toda la actividad de blanqueo de criptodivisas conocida a nivel mundial. Con una media de 44 millones de dólares al día distribuidos en más de 1.799 monederos activos, el crecimiento de estas redes ha superado cualquier otra métrica del sector.
Desde 2020, los flujos hacia los CMLN han crecido 7.325 veces más rápido que hacia los intercambios centralizados y 1.810 veces más rápido que hacia las finanzas descentralizadas (DeFi).
Las seis especializaciones del crimen
El análisis en cadena identificó seis tipos distintos de servicios que conforman este ecosistema delictivo:
- Corredores de puntos de fuga: reclutan a particulares para que "alquilen" sus cuentas bancarias o direcciones de depósito para recibir fondos fraudulentos.
- Autopistas de mulas de dinero: Gestionan la fase de estratificación (layering), ocultando el origen de los fondos. Algunos operadores se han expandido hasta África.
- Servicios OTC informales: Anuncian "fondos limpios" sin procedimientos KYC (Know Your Customer), pero mantienen fuertes vínculos con plataformas ilícitas.
- Servicios "Black U": Especializados en stablecoins "manchadas" por hackeos y estafas, vendidas con descuentos del 10-20%. En solo 236 días, alcanzaron los 1.000 millones de dólares en entradas.
- Servicios de apuestas: utilizados para blanquear grandes volúmenes de efectivo mediante transacciones frecuentes, a menudo con resultados amañados.
- Servicios de movimiento de fondos: ofrecen capacidades de mezcla e intercambio, utilizadas activamente por actores del Sudeste Asiático y Corea del Norte.
Técnicas de blanqueo y velocidad de ejecución
El comportamiento de los CMLN sigue los pasos clásicos del blanqueo de capitales tradicional (colocación, estratificación e integración), pero con una velocidad digital. Los servicios Black U, por ejemplo, utilizan una estructuración agresiva: las transacciones inferiores a 100 dólares han aumentado un 467% en la transición entre la entrada y la salida. La velocidad es impresionante: en el último trimestre de 2025, el tiempo medio de compensación de transacciones muy grandes fue de sólo 1,6 minutos.
El papel de las plataformas de garantía
En el centro de este universo se encuentran plataformas de garantía como Huione y Xinbi, que actúan como mercado e infraestructura de custodia. Aunque Telegram ha eliminado algunas cuentas vinculadas a Huione, los vendedores han mostrado una extrema resistencia, migrando rápidamente a canales alternativos.
El reto para la seguridad nacional
Los expertos señalan que este auge se ve alimentado por la necesidad de eludir los controles de capital chinos. Tom Keatinge (RUSI) explicó que los ciudadanos adinerados que tratan de sacar capitales de China proporcionan, sin saberlo, la liquidez que tanto necesitan los grupos de delincuencia organizada de Europa y Norteamérica.
Las autoridades internacionales han empezado a reaccionar: la OFAC estadounidense y la OFSI británica han designado a grupos como el Prince Group, mientras que el FinCEN ha identificado al Huione Group como "principal preocupación en materia de blanqueo de capitales".
Sin embargo, como señala Chris Urben (Nardello & Co), el paso de los sistemas informales de transferencia a las criptodivisas hace que la vigilancia sea extremadamente compleja sin una colaboración proactiva entre el sector público y el privado y el uso de análisis avanzados de blockchain.
