Cripto diciembre: análisis 2019-2024 entre repuntes y caídas
Un análisis de los rendimientos de Bitcoin, Ethereum, BNB, Litecoin y Monero muestra que el "rally de Santa Claus" no está garantizado: las subidas sólo se producen en fases macro positivas.
Un análisis detallado de los datos de seis años (2019-2024) revela que cinco de las principales criptodivisas de gran y mediana capitalización a menudo registraron ganancias significativas durante el mes de diciembre.
Sin embargo, su rendimiento, a menudo denominado "Rally de Papá Noel" o "Rally de Navidad", no es un fenómeno anual garantizado, sino más bien un éxito concentrado en años específicos de fuerte alza o recuperación del mercado. El análisis se centró en los rendimientos en USD de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Litecoin (LTC) y Monero (XMR).
Bitcoin: los grandes movimientos llegan en ciclos alcistas
Bitcoin ha demostrado que sus máximos de diciembre están claramente ligados a fases de fuerte impulso. Su diciembre más fuerte fue el de 2020, con una subida del 48% (de 19.700 a 29.000 dólares). Replicó un sólido rendimiento en 2023, sumando alrededor de un 12% en la ola de optimismo sobre el ETF.
En cambio, BTC cerró negativamente en los años tensos o de fin de ciclo, bajando un 5% en 2019, un 19% en 2021, un 4% en 2022 y algo más de un 3% en 2024. El modelo muestra que los movimientos más significativos se producen después de las vacaciones, con la semana posterior a Navidad superando a la semana anterior tanto en 2020 como en 2023.
Bitcoin está en camino de su mayor ganancia diaria desde mayo de 2025, acercándose a los 91.000 dólares, a medida que aumentan las liquidaciones de cortos apalancados. Solo en los últimos 60 minutos, se han liquidado unos 140 millones de dólares de posiciones cortas frente a solo unos 3 millones de dólares de posiciones largas. Las recientes subidas en el mundo de las criptomonedas son TOTALMENTE mecánicas, dijo stated Kobeissi Letter on X
Ethereum ha seguido un perfil similar al de Bitcoin, con ganancias destacadas en 2020 (en torno al 21%) y 2023 (en torno al 11%), coincidiendo con la mejora del sentimiento macro. En las fases bajistas o de fin de ciclo, las pérdidas fueron más pronunciadas: -15% en 2019, -20% en 2021 y un descenso del 8% tanto en 2022 como en 2024. ETH tiende a subir en diciembre, cuando el apetito por el riesgo es alto.
BBNB ha mostrado algunas de las subidas más espectaculares, clasificándose como un activo de beta alta. Ganó alrededor del 19% en 2020, pero su mayor salto fue en 2023, con un aumento del 37% (de alrededor de 228 a 312 dólares).
Una 'ballena' transfirió 120.000.000 dólares a $ETH tras 10 años de inactividad. Los había comprado por sólo 12.400 dólares y ahora registra una rentabilidad de 9.633 veces. "Riqueza que cambia la vida con Ethereum", comentó un usuario en X.
Una ballena transfirió 120.000.000 dólares en $ETH después de 10 años de inactividad.
Las compró por sólo 12.400 dólares y ahora está sentado en un retorno de 9.633x.
Sin embargo, sus pérdidas han sido más profundas en momentos de estrés, con caídas de alrededor del 13% en 2019, del 18% en 2021 y de otro 18% en 2022, a menudo vinculadas al FUD (Miedo, Incertidumbre, Duda) sobre cuestiones relacionadas con la bolsa.
Litecoin y Monero: estrategias divergentes
Litecoin se comportó como una apuesta "apalancada" en el ánimo de diciembre, registrando su mes más fuerte en 2020 con una subida de alrededor del 42%. Pasó apuros en los años siguientes, perdiendo casi un 30% en 2021, pero registró modestas ganancias en 2023 (5%) y 2024 (7% estimado), beneficiándose aún de fases de risk-on.
Monero, por el contrario, se caracteriza por un patrón defensivo, pero a menudo positivo. Ganó un 15% en 2020 y un notable 9% en 2022, mientras que muchas otras monedas se desplomaron. Con una nueva ganancia del 10% en 2023, Monero evitó el crash extremo de diciembre, posicionándose como uno de los activos más resistentes a final de año.
Conclusión: La macroeconomía es el factor decisivo
Los datos confirman que, si bien existe una fortaleza histórica en diciembre, ésta sólo se manifiesta en entornos macroeconómicos alcistas o en recuperación. Los mercados bajistas de diciembre recompensan a los activos más defensivos, como Monero. El mensaje para los operadores es inequívoco: la fortaleza histórica no es ninguna garantía; es el entorno macroeconómico de cada año el que decide si la Navidad será "verde" para la cartera.
Con el avance de la computación cuántica, Bitcoin se enfrenta a un reto más profundo que el mero riesgo criptográfico: un conflicto político sobre las antiguas monedas y el consenso de la red.
Análisis de los datos de 2021 y 2025 (Coinbase, Bullish, Figura) que muestra cómo las OPV de criptomonedas se agrupan cerca de los picos de Bitcoin, lo que sugiere una sincronización preferencial del mercado.
Un análisis detallado de los datos de seis años (2019-2024) revela que cinco de las principales criptodivisas de gran y mediana capitalización a menudo registraron ganancias significativas durante el mes de diciembre.
Sin embargo, su rendimiento, a menudo denominado "Rally de Papá Noel" o "Rally de Navidad", no es un fenómeno anual garantizado, sino más bien un éxito concentrado en años específicos de fuerte alza o recuperación del mercado. El análisis se centró en los rendimientos en USD de Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Binance Coin (BNB), Litecoin (LTC) y Monero (XMR).
Bitcoin: los grandes movimientos llegan en ciclos alcistas
Bitcoin ha demostrado que sus máximos de diciembre están claramente ligados a fases de fuerte impulso. Su diciembre más fuerte fue el de 2020, con una subida del 48% (de 19.700 a 29.000 dólares). Replicó un sólido rendimiento en 2023, sumando alrededor de un 12% en la ola de optimismo sobre el ETF.
En cambio, BTC cerró negativamente en los años tensos o de fin de ciclo, bajando un 5% en 2019, un 19% en 2021, un 4% en 2022 y algo más de un 3% en 2024. El modelo muestra que los movimientos más significativos se producen después de las vacaciones, con la semana posterior a Navidad superando a la semana anterior tanto en 2020 como en 2023.
Ethereum y BNB: Beta alta en periodos positivos
Ethereum ha seguido un perfil similar al de Bitcoin, con ganancias destacadas en 2020 (en torno al 21%) y 2023 (en torno al 11%), coincidiendo con la mejora del sentimiento macro. En las fases bajistas o de fin de ciclo, las pérdidas fueron más pronunciadas: -15% en 2019, -20% en 2021 y un descenso del 8% tanto en 2022 como en 2024. ETH tiende a subir en diciembre, cuando el apetito por el riesgo es alto.
BBNB ha mostrado algunas de las subidas más espectaculares, clasificándose como un activo de beta alta. Ganó alrededor del 19% en 2020, pero su mayor salto fue en 2023, con un aumento del 37% (de alrededor de 228 a 312 dólares).
Sin embargo, sus pérdidas han sido más profundas en momentos de estrés, con caídas de alrededor del 13% en 2019, del 18% en 2021 y de otro 18% en 2022, a menudo vinculadas al FUD (Miedo, Incertidumbre, Duda) sobre cuestiones relacionadas con la bolsa.
Litecoin y Monero: estrategias divergentes
Litecoin se comportó como una apuesta "apalancada" en el ánimo de diciembre, registrando su mes más fuerte en 2020 con una subida de alrededor del 42%. Pasó apuros en los años siguientes, perdiendo casi un 30% en 2021, pero registró modestas ganancias en 2023 (5%) y 2024 (7% estimado), beneficiándose aún de fases de risk-on.
Monero, por el contrario, se caracteriza por un patrón defensivo, pero a menudo positivo. Ganó un 15% en 2020 y un notable 9% en 2022, mientras que muchas otras monedas se desplomaron. Con una nueva ganancia del 10% en 2023, Monero evitó el crash extremo de diciembre, posicionándose como uno de los activos más resistentes a final de año.
Conclusión: La macroeconomía es el factor decisivo
Los datos confirman que, si bien existe una fortaleza histórica en diciembre, ésta sólo se manifiesta en entornos macroeconómicos alcistas o en recuperación. Los mercados bajistas de diciembre recompensan a los activos más defensivos, como Monero. El mensaje para los operadores es inequívoco: la fortaleza histórica no es ninguna garantía; es el entorno macroeconómico de cada año el que decide si la Navidad será "verde" para la cartera.
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