Garantex: La bolsa rusa sometida a sanciones mueve millones bajo cuerda

La bolsa de criptomonedas rusa Garantex, anteriormente afectada por las sanciones occidentales y la incautación de sus servidores, está volviendo a mover sus fondos en silencio.

Según una nueva investigación de la empresa de análisis de blockchain Global Ledger, los actores rusos han logrado reconstruir una arquitectura de pagos on-chain en pleno funcionamiento, a pesar de los esfuerzos de las fuerzas de seguridad por bloquear la operación.

Las pruebas forenses recopiladas por Global Ledger confirman que Garantex no ha desaparecido ni mucho menos, sino que se ha adaptado para seguir moviendo grandes sumas de dinero, lo que pone de manifiesto la evolución de las tácticas para eludir las restricciones internacionales.

Garantex vuelve: millones en movimiento

Los investigadores de Global Ledger han descubierto nuevas wallets vinculadas a Garantex en Bitcoin y Ethereum. En conjunto, estas carteras contienen más de 34 millones de dólares en criptodivisas.

De esta suma, ya se han desembolsado al menos 25 millones de dólares a antiguos usuarios, lo que confirma que la operación está en marcha a pesar de la presión internacional.

Global Ledger explicó que Garantex utiliza un sistema de pagos específicamente diseñado para ocultar el flujo de dinero. La bolsa mueve sus reservas a servicios de mixing como Tornado Cash, que mezclan los fondos para ocultar su origen.

Luego, el dinero se encamina a través de una serie de herramientas cross-chain que facilitan la transferencia de activos entre diferentes redes, incluidas Ethereum, Optimism y Arbitrum. Estas transferencias desembocan finalmente en carteras de agregación, desde las que se distribuyen los fondos a carteras de pago individuales.

A pesar de la actividad, el estudio también descubrió que la mayor parte de las reservas de Ethereum permanecen intactas: más del 88% del ETH vinculado a Garantex permanece en reserva, lo que sugiere que solo se ha iniciado la fase inicial de pagos.

El cambio en Rusia: A7A5 y el comercio bajo sanciones

Las conclusiones del informe de Global Ledger forman parte de una transformación más amplia del sistema financiero ruso. A principios de 2022, el Banco Central ruso había propuesto una prohibición general de las criptodivisas, consideradas una amenaza para la estabilidad financiera.

Para 2024, el país ha invertido completamente su posición, empezando a utilizar criptodivisas para apoyar el comercio sancionado.

Para ello, el presidente Vladimir Putin ha respaldado personalmente una nueva red de pagos llamada A7. A7 lanzó una stablecoin vinculada al rublo, llamada A7A5, a principios de 2025.

Este token es crucial para permitir que el dinero fluya dentro y fuera del sistema financiero convencional. Según Chainalysis, A7A5 ya ha respaldado más de 87.000 millones de dólares en actividad comercial. Las empresas rusas utilizan A7A5 para convertir rublos en USDT, lo que les permite realizar pagos transfronterizos incluso cuando los bancos se niegan a procesar transferencias relacionadas con Rusia.

Mientras Rusia trabaja para construir un sistema financiero independiente de los canales occidentales, los hallazgos de Global Ledger añaden una capa crucial, mostrando que Garantex ha adaptado sus operaciones para reflejar las últimas estructuras respaldadas por el Estado.

La evidencia general muestra cómo los estados están desarrollando nuevos sistemas de pago basados en criptodivisas que no sólo eluden sanciones específicas, sino que también ayudan a erosionar las formas tradicionales de presión externa.