Más vigilancia contra el blanqueo de capitales
Durante años, los reguladores han temido que las criptomonedas fueran una vía fácil para que blanqueadores de capitales, evasores fiscales y redes delictivas movieran fondos de forma anónima. Las nuevas normas TFR, que forman parte de un paquete más amplio de medidas de la UE contra el blanqueo de capitales, pretenden colmar estas lagunas.
Según FinCrime Central, el Ministerio de Economía italiano calificó la legislación de "paso valiente hacia la armonización de las prácticas AML en toda Europa". La ley obliga a las empresas de criptomonedas a rastrear y almacenar los nombres, direcciones y detalles de las cuentas tanto de los remitentes como de los destinatarios, independientemente del importe de la transacción.
"Las criptomonedas ya no pueden ser el refugio seguro para las transferencias anónimas como lo fueron en el pasado", dijo un portavoz del Gobierno italiano.
Qué prevé la legislación
Los requisitos son muy amplios. A diferencia de las transacciones en efectivo, que a menudo tienen umbrales para la notificación obligatoria, el TFR se aplica a todas las transferencias de criptomonedas, incluso las de unos pocos euros.
Como Flexi explica, los VASP y CASP deben:
- Recopilar datos de identificación del remitente y el destinatario para cada transacción.
- Verificar y conservar la información durante al menos cinco años.
- Compartir los datos con las autoridades que lo soliciten.
Este enfoque, a veces denominado "regla del viaje", refleja las normas internacionales promovidas por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
Impacto en el cripto mercado italiano
Italia es uno de los cripto mercados más activos de Europa, con más de 4,8 millones de ciudadanos poseyendo activos digitales en 2024, según Coinpedia. Para las bolsas, los proveedores de monederos y los custodios, el cumplimiento del TFR supone un importante reto operativo, ya que requiere nuevos sistemas de recopilación, verificación y almacenamiento de datos.
El incumplimiento podría acarrear fuertes sanciones, suspensiones o incluso la pérdida de la licencia. Aunque estas medidas aumentan los costes, los reguladores argumentan que son necesarias para mejorar la transparencia y reducir los riesgos de blanqueo de capitales en el sector.
Parte del marco europeo más amplio MiCA
El TFR no está aislado: forma parte del más amplio Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA), plenamente aplicable a partir de finales de 2024. Juntos, MiCA y TFR constituyen lo que muchos analistas describen como el marco regulatorio sobre criptodivisas más completo del mundo.
Según los expertos legales, estas normas otorgan a CONSOB y al Banco de Italia mayores poderes de supervisión sobre la criptoactividad, incluido el control sobre los emisores de stablecoins y los custodios de activos digitales (Ley CMS).
Mirando hacia el futuro
Las reacciones a las nuevas normas son diversas. Algunos líderes del sector temen que una regulación excesiva expulse del mercado a los pequeños operadores. Otros, sin embargo, argumentan que la transparencia es necesaria para que las criptomonedas ganen legitimidad.
Como dijo Andrea Rossi, un abogado romano especializado en blockchain, a FinCrime Central:
La era del anonimato en las criptotransacciones está llegando a su fin. El reto ahora es equilibrar la transparencia y el derecho a la privacidad.
Para Italia, el TFR representa no solo un cambio normativo, sino también una declaración de intenciones: las criptomonedas pueden prosperar, pero solo dentro de un sistema que dé prioridad a la seguridad, la responsabilidad y la protección del consumidor.
