Osmosis: Innovación en el panorama de las finanzas descentralizadas (DeFi)
Osmosis es un proyecto emergente de DeFi. Esta DEX basada en Cosmos permite crear pools de liquidez personalizados, ofrece interoperabilidad mediante IBC y gobernanza descentralizada, así como incentivos y recompensas.
Finanzas Descentralizadas (DeFi) está transformando el panorama de los servicios financieros tradicionales, ofreciendo soluciones innovadoras basadas en blockchain que promueven nuevas formas de inversión. Entre los diversos proyectos emergentes en este ámbito, uno de los más conocidos es Osmosis. Este artículo explorará en detalle este proyecto, analizando sus características, su funcionamiento y, en definitiva, su impacto en el futuro de DeFi.
¿Qué es Osmosis?
Osmosis es un protocolo de creador de mercado automatizado (AMM) descentralizado construido sobre la blockchain Cosmos. En esencia, es una plataforma de intercambio descentralizado (DEX) de última generación que promete redefinir la forma en que los usuarios interactúan con los activos digitales. En resumen, es similar en muchos aspectos a otros protocolos como, por ejemplo, Uniswap para Ethereum. Es importante recordar que Osmosis utiliza un mecanismo de consenso proof-of-stake y que su cripto nativo se llama Osmo. Pero veamos las particularidades de este proyecto.
Características principales de Osmosis
Interoperabilidad
Una de las características diferenciales de Osmosis es su capacidad para operar en diferentes blockchains gracias a la tecnología Inter-Blockchain Communication (IBC) de Cosmos. Esto permite a los usuarios operar con activos de diferentes blockchains, ampliando las oportunidades de negociación e inversión. La interoperabilidad permite una mayor flexibilidad y conectividad entre diferentes ecosistemas de blockchain, promoviendo un entorno DeFi más amplio. Los usuarios pueden transferir activos entre diferentes blockchains sin necesidad de intermediarios centralizados, reduciendo así los costes de transacción. Como decíamos, Osmosis está construida sobre la blockchain Cosmo, que hace de la interoperabilidad entre blockchains su principal característica, hasta el punto de permitir que blockchains heterogéneas se comuniquen a través del mencionado protocolo IBC. Otro de los problemas que intenta resolver la blockchain de Cosmo es el de la escalabilidad; de hecho, en esta plataforma las tasas son bajas y las transacciones rápidas; de hecho, esta red puede soportar miles de transacciones por segundo.
Pools de liquidez personalizables
Osmosis permite a los usuarios crear y gestionar sus propios pools de liquidez, ofreciendo un alto grado de personalización. Los usuarios pueden establecer parámetros específicos de los pools, como las comisiones por transacción y las proporciones de activos, lo que hace que la plataforma sea muy flexible y adecuada para diferentes estrategias de negociación. Los pools de liquidez personalizables permiten a los usuarios optimizar sus estrategias de inversión adaptando los pools a sus necesidades específicas.
Gobernanza descentralizada
Osmosis está gestionada por una comunidad de poseedores de tokens OSMO, que tienen el poder de proponer y votar cambios en el protocolo. Este enfoque de gobernanza descentralizada garantiza que la plataforma evolucione en línea con los intereses de la comunidad en cuestión, promoviendo la transparencia y la participación. La gobernanza descentralizada permite una gestión más democrática de la plataforma, en la que cada poseedor de tokens tiene voz y voto en las decisiones. En teoría, este enfoque debería reducir el riesgo de manipulación por parte de entidades centralizadas y, en consecuencia, fomentar un desarrollo más "democrático" del protocolo.
Incentivos para proveedores de liquidez
Para incentivar la participación, Osmosis ofrece recompensas a los proveedores de liquidez en forma de tokens OSMO. Esto no sólo ayuda a mantener altos niveles de liquidez en la plataforma, sino que también proporciona una manera para que los participantes ganen dinero de forma pasiva en sus activos. Los incentivos para los proveedores de liquidez son cruciales para el éxito de una DEX, ya que garantizan que siempre haya suficiente liquidez para facilitar el comercio. Una amplia liquidez conduce a una mayor estabilidad de la plataforma y, en consecuencia, a más usuarios interesados en utilizarla.
Antes de ver cómo funciona la ósmosis, vamos a intentar comprender cómo funciona una piscina de liquidez
Liquidity pools no son más que pools de liquidez formados por pares de tokens que la plataforma intenta mantener en una proporción construida de la siguiente manera: 50% del token A, 50% del token B. Cuando cambia el precio de un token, la plataforma intenta mantener constante esta proporción. Existen dos categorías de usuarios en la plataforma:
Traders: aquellos que intercambian (swap) el token A por el token B y pagan comisiones de trading por este servicio;
Proveedores de liquidez (LPs): aquellos que depositan liquidez añadiendo fondos a un pool, en definitiva comprando tanto el token A como el token B. Estos reciben recompensas en las transacciones.
Cuando usamos un pool, siempre podemos ver cuánto es la cantidad en dólares de ese pool. Sin embargo, hay que tener en cuenta que ser LP también significa exponerse a posibles pérdidas, como la pérdida permanente. En pocas palabras, la pérdida permanente es la pérdida que se produce cuando el valor de uno de los tokens depositados en el pool cambia respecto a cuando se depositó, lo que conlleva una pérdida potencial respecto a simplementetener (mantener) las mismas criptodivisas. La pérdida no se produce hasta que el usuario retira los fondos depositados en él, lo que en parte podría ser reequilibrado por las feas generadas por el pool, o por una vuelta del token a su precio inicial. Si esto ocurre, la pérdida impermanente no se produce.
¿Cómo funciona Osmosis?
Primero tienes que ir a la página web - https://osmosis.zone/- desde ahí sólo tienes que conectar tu wallet con la plataforma. Existen varias wallets digitales que nos permiten operar con el token osmo. Las wallets en cuestión también se pueden utilizar en smartphones. El wallet más utilizado es sin duda kepler, que también puede instalarse como extensión de Chrome. Se abrirá entonces la siguiente pantalla:
Como puedes ver en la imagen, disponemos de varias funcionalidades. Las más importantes son:
SWAP: que nos permite intercambiar tokens, como ATOM por OSMO;
POOLS: donde podemos ver los pools de liquidez en los que podemos depositar nuestros fondos;
ASSETS: donde podemos ver todos los activos que tenemos en la blockchain de osmosis. Haciendo clic en depositar podremos traspasar liquidez, mientras que haciendo clic en retirar podremos retirar fondos. Una de las características interesantes es que esta aplicación, al formar parte del ecosistema cosmos, permite comunicarse con otras blockchains sin necesidad de un puente.
En la sección de pools tenemos acceso a todos los pools de liquidez, que son múltiples. Existe la opción de depositar fondos a través del botón Añadir liquidez, y luego es posible hacer un bonding, es decir, bloquear nuestros fondos durante un periodo de tiempo que puede ser: un día, una semana, catorce días. Obviamente, la TAE-"Tasa Anual Equivalente"- cambia en función del tiempo que decidamos mantener nuestros fondos bloqueados, a mayor tiempo, mayor será el porcentaje de recompensa. Hay que recordar que las operaciones de afianzamiento (bonos y desbonos) son de comisión cero, es decir, gratuitas. Cuando, por el contrario, decido transferir por ejemplo una determinada cantidad de ATOM a la plataforma, tengo que pagar una fee. En este caso, primero hay que elegir la cantidad de tokens que quiero transferir a la plataforma y luego firmar la transacción con tu wallet. En este caso, el servicio no es gratuito, sino que tengo tres opciones de pago: bajo, medio, alto. Dependiendo de la fee pagada, el servicio será más lento o más rápido.
Liquidity Staking
Como sabemos el proof-of-stake es uno de los mecanismos de consenso más utilizados en las criptodivisas modernas. El proof-of-stake basa su seguridad en el consenso distribuido y el staking. Con liquid staking estamos delegando nuestros fondos a un nodo validador, a cambio recibimos una especie de derivado líquido con un recibo que podemos usar en los protocolos Defi como queramos. Por ejemplo, si stake Ethereum- token ETH- en LIDO Finance, obtenemos a cambio un stETH, el token derivado. Es, por tanto, un mecanismo diferente al staking calssic.
Superstaking
Otra opción interesante es la superfluid staking El superfluid staking es una evolución del proof-of-staking que permite a los usuarios obtener recompensas tanto por aportar liquidez como por apostar sus activos, optimizando así la rentabilidad sin tener que elegir entre ambas actividades. Además, este sistema también sirve para aumentar la seguridad de la plataforma Osmosis.
Cómo funciona Superfluid Staking
Tokenomics OSMO
Como hemos visto, el token de gobierno de Osmosis es Osmo. Este token permite a los stakers mantener la seguridad del protocolo y se utiliza para:
- Gobernanza: es decir, para votar las actualizaciones del protocolo;
- Fijar el tipo base del swap: es decir, decidir el precio de las cuotas a pagar por disponer de este servicio;
- Obtener recompensas de los pools de liquidez en los que se invierte: al participar en un pool de liquidez se reciben las recompensas en osmo.
La tokenómica de osmo se apoya en un modelo de emisión inflacionista. La oferta total ronda los 1.000 millones y se reduce cada año según un patrón de emisión fijo, como se muestra en el siguiente gráfico:
Ubicación de los tokens:
La asignación de tokens OSMO se divide en varias categorías principales:
- Proveedores de liquidez: Una parte significativa de los tokens emitidos se asigna a los proveedores de liquidez, que reciben recompensas por su contribución a los pools de liquidez.
- Estaca: Los titulares de OSMO pueden estacar sus tokens para ganar recompensas y participar en la gobernanza de la plataforma.
- Fondos de desarrollo: Una parte de los tokens se reserva para financiar el futuro desarrollo de la plataforma, incluyendo mejoras técnicas e iniciativas de marketing.
- Fondo comunitario: Una parte de los tokens se destina a un fondo comunitario, que puede utilizarse para iniciativas dirigidas por la comunidad.
Los fondos se han distribuido de la siguiente manera:
- Proveedores de liquidez: 45%
- Recompensas de apuesta: 25%
- Fondos de desarrollo: 25%
- Fondo comunitario: 5%
Actualizaciones
La actualización V25 ha sido aprobada recientemente por el gobierno de Osmosis, introduciendo varias novedades y mejoras. Una de las novedades más interesantes fue la implementación de un mecanismo de quema de tokens, que resultó en la destrucción de 1,3 millones de tokens OSMO inmediatamente después de la actualización.
La actualización también pretende mejorar el consenso reduciendo el tiempo necesario para añadir un bloque, que ahora tarda 2,5 segundos, frente a los 3 segundos anteriores. Se espera que este cambio aumente la eficiencia y la velocidad de las transacciones en la plataforma.
Veamos específicamente cómo funciona la gobernanza
Gobernanza y votaciones
Los poseedores de tokens Osmo pueden participar en el proceso de gobernanza de la plataforma proponiendo cambios o votando las propuestas existentes. Este sistema de gobierno descentralizado garantiza que la comunidad tenga un papel activo en la determinación del futuro del protocolo. La participación en la gobernanza está incentivada, ya que los poseedores de tokens pueden obtener recompensas por su implicación activa. Esto debería fomentar una comunidad más comprometida e informada que pueda contribuir al desarrollo sostenible de la plataforma.
Intercambio de activos
Como se ha mencionado anteriormente, Osmosis utiliza un algoritmo de creación de mercado automatizado (AMM) para facilitar el intercambio de activos dentro de los pools de liquidez. Los usuarios pueden intercambiar activos en tiempo real, y las transacciones se liquidan en la cadena de bloques de forma segura y transparente. El algoritmo AMM de Osmosis está diseñado para garantizar que los intercambios se realicen de la forma más eficiente posible.
Seguridad
Al estar construido sobre la blockchain Cosmos, Osmosis se beneficia de la seguridad y fiabilidad de la red Cosmos. La seguridad parece ser una de las principales preocupaciones para cualquier plataforma DeFi, y Osmosis aborda este reto con una infraestructura robusta y fiable. Los usuarios pueden confiar en que sus activos están seguros y que las transacciones se realizan de forma transparente.
Accesibilidad
Osmosis está diseñada para ser fácil de usar, con una interfaz intuitiva que facilita a los usuarios la navegación y el uso de la plataforma. La capacidad de intercambiar activos entre diferentes blockchains aumenta significativamente la accesibilidad para los usuarios de diferentes ecosistemas blockchain.La accesibilidad es clave para la adopción masiva de soluciones DeFi, y Osmosis es un buen producto en este sentido, ya que no es complejo de usar y por lo tanto utilizable por un público diverso, no sólo expertos.
Coste-eficiencia
Gracias al uso de la tecnología IBC y a las avanzadas funcionalidades de Cosmos, Osmosis ofrece transacciones rápidas y de bajo coste. Esto hace que la plataforma sea competitiva frente a los intercambios centralizados tradicionales y otras soluciones DeFi. La eficiencia de costes es crítica para los usuarios que buscan maximizar sus ganancias, y Osmosis ofrece una solución rentable que reduce los gastos de transacción.
Retos y Oportunidades
Como cualquier proyecto emergente, Osmosis se enfrenta a varios retos, incluyendo la necesidad de aumentar la liquidez en los pools y expandir su base de usuarios. Además, la creciente competencia en el sector DeFi requiere mejoras e innovación constantes para seguir siendo relevante. Los desafíos técnicos, como la escalabilidad y la seguridad, están siempre presentes y requieren una atención constante para garantizar que la plataforma siga siendo fiable y segura para los usuarios.
Con la creciente adopción de DeFi, Osmosis tiene la oportunidad de convertirse en una plataforma líder para el intercambio de activos entre diferentes cadenas. La continua expansión de la funcionalidad y la integración con nuevas blockchains podría ampliar aún más su ecosistema y atraer a más usuarios y proveedores de liquidez. Las oportunidades de crecimiento podrían ser múltiples, con la posibilidad de ampliar la oferta de servicios y entrar en nuevos mercados. Osmosis está bien posicionada para capitalizar estas oportunidades y consolidar su posición como líder en la industria DeFi. Osmosis representa una solución innovadora en el panorama de las finanzas descentralizadas, ofreciendo una DEX interoperable y flexible que permite a los usuarios intercambiar activos a través de diferentes blockchains. Osmosis tiene el potencial de revolucionar la forma en que interactuamos con los servicios financieros digitales. A pesar de los retos, la plataforma destaca como una de las respuestas más prometedoras a las necesidades de la DeFi moderna. Desde Spaziocrypto intentaremos seguir su evolución.
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